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通信行业周专题:十四五“信息通信行业发展规划亮点剖析

发布日期:2021-11-27 04:45   来源:未知   阅读:

  商收入预期增长较快:”十四五“规划中,提速降费政策没有被提及,而”十三五规划中提速降费提及了5 次,我们认为未来随着运营商C 端业务竞争趋于缓和,

  2)5G 未来持续平稳投入,5G 毫米波或成为下一阶段通信行业红利:预计未来4 年每年新增5G 基站超过60 万站,整体5G 投资并不会出现断崖式下滑,相关受益标的包括中兴通讯等。

  5G 毫米波频率规划以及适时开展5G 毫米波网络建设,5G 毫米波器件等短板有望补齐,5G 产业链有望迎来新一轮催化,相关受益标的包括:和而泰、硕贝德、亚光科技、雷电微力、创远仪器、霍莱沃等。

  3)光网络10G-PON 及OTN 下沉,光网络持续升级:10G-PON 接口到“十四五”末预计平均每年增加180 万左右,其年化增长速度预计较2020 年相比不高。

  4)物联网、车联网有望快速渗透:“十四五”规划中提及物联网36 次(“十三五”提及20 次),车联网提及23 次(“十三五”

  Cat1/5G 等高端物联网模组推广场景扩大:“十四五”末交通路网、城市管网、工业园区、现代农业示范区等有需求场景深度覆盖水平提升,产业受益标的包括:广和通、移远通信等。

  车联网整体行业将依照“车载终端-路测单元-平台-应用”的产业链顺序依次发展:目前以政府引导的路侧单元建设为主力开启车路协同建设,V2X 模组有望最先受益,受益标的包括:

  5)加快布局卫星通信,北斗导航、卫星通信应用有望爆发,相关产业受益标的包括华测导航、;国际带宽出口依旧保持高速增长,长距离海缆、陆缆等需求持续提升,相关产业受益标的长飞光纤、中天科技、亨通光电等。

  6)数据中心大型化有望带动产业整合,先进绿色技术产品应用加快,相关产业受益标的包括光环新网、奥飞数据、万国数据、英维克、佳力图、黑牡丹、中恒电气、网宿科技等。

  7)工业互联网产业进入加速期,“十四五”规划中提及工业互联网61 次(“十三五”规划提及11 次),一级市场公司将会逐渐涌现。

  8)网络安全依旧是关注重点,“十四五”规划中提及网络安全91次(“十三五”规划提及95 次),政策刺激催化及“新基建”加速,网络信息安全行业持续高速增长,产业受益标的包括:奇安信、三六零、深信服等。

  1) 我们持续重点推荐IT 主设备、网络安全、新能源通信、车联网应用、军工通信等高成长性板块。

  2)本周重点推荐低估值个股:、紫光股份(运营商及海外市场扩张,数通设备龙头)、(海缆业务加速成长)、TCL 科技(面板产能增速全球第一)、七一二、金卡智能、航天信息、平治信息、(份额提升格局改善)等公司。

  行业技术发展不及预期;车载及工业行业推广渗透率提升不及预期;政策性风险。